龙光集团境内债重组进展：大部分债券将提前通过表决

龙光 视觉中国 资料图(tú) 7月7日(rì)，澎湃新闻获悉，深圳市龙光控股(kònggǔ)有限公司境内债券重组中，包括H光耀07A、PR龙联08A等在内的8只ABS，已经获得投资人表决(biǎojué)通过。 知情(zhīqíng)人士透露，龙光集团此次境内债券重组投票情况非常积极，涉及的(de) 21 笔公司债券及资产支持证券已经接近完成投票，除上述8笔ABS外，预计在未来的1-2天内会有更多债券宣布通过(tōngguò)。 此前澎湃新闻(xīnwén)曾(céng)了解，龙光集团(jítuán)表示会尽力在重组会议召开完毕后2个(gè)月内开放购回选项申报登记；4个月内发布以物(yǐwù)抵债模式的申报登记公告(gōnggào)；4个月内发布特定资产选项申报登记公告；6个月内发布该单一资产信托抵债模式的申报登记公告；12 个月内发布该集合资产信托抵债模式的申报登记公告；12 个月内发布股票选项申报登记公告。 6月23日，深圳市龙光控股有限公司向债权人发送了境内债券及(jí)资产支持证券重组(chóngzǔ)议案，为21笔公司债券及资产支持证券持有人提供(tígōng)重组方案。 重组方案显示，第一个选项(xuǎnxiàng)为全额转换特定资产。 龙光拟以“上海临港商业”的相关收益(shōuyì)权设立信托。每100元标的(biāodì)债券剩余面值可以转换为价值100元的信托份额，无(wú)本金削减。信托设立后将首先支付获配标的债券面值0.5%金额的头部现金(xiànjīn)，信托存续期间按照0.15%/年产生信托收益，信托收益于信托到期时(shí)一次性支付。 全额(quáné)转换特定资产是指将债券全额转换为有稳定现金流(xiànjīnliú)的长期经营性特定资产。从目前出险房企(fángqǐ)披露的重组方案来看，龙光是唯一一家(yījiā)在重组方案中提供“不减本金且有优质经营性实物资产做保障”选项的房企。 资料(zīliào)显示，上海临港商业是目前上海临港新区规模最大的(de)商业中心，它的体量达到了14.4万平方米，目前招商工作已进入(jìnrù)尾声，预计将在今年开业。 第二个选项是(shì)资产抵债，包括以物抵债、单一资产信托和集合资产信托三种(sānzhǒng)模式。 在以物抵债模式下，龙光以指定范围内实物资产抵偿公开债券。相比原方案，龙光此次将抵债对价由(yóu)100：25元大幅提升至100：35元，35元对价中包括1元的现金(xiànjīn)。同时，增设单一资产信托(xìntuō)，可申报34元信托份额+1元现金，以更灵活的方式让中小投资人也(yě)可参与(cānyù)资产抵债选项。 在集合资产信托模式下(xià)，龙光以指定(zhǐdìng)范围内资产相关收益权设立(shèlì)信托，抵债(dǐzhài)对价则由此前的100:30元提升至100:35元。除1.5%的信托金额作为头部现金外，还增设第1年末、第2年末的1%刚性兑付安排，使得信托选项的前期现金流更有保障，回收(huíshōu)时间更快。 在此选项的任何一种模式下，龙光的投资人都(dōu)能获得现金即时偿付安排(ānpái)。 另外，龙光资产抵债选项(xuǎnxiàng)下“以物抵债”和“单一资产信托”模式(móshì)均不设收益上限，未来相关资产升值产生的全部收益将(jiāng)完全归属于投资人所有。同时，龙光将3项以物抵债资产梳理为产权属清晰、完整的资产，使得更多投资人可以参与以物抵债选项。这些抵债资产项目类型丰富，包括省会城市核心(chéngshìhéxīn)地段写字楼、酒店、住宅、地块等，区位(qūwèi)及(jí)整体资产质量优质。 第三个选项是现金购回(gòuhuí)，相较于(yú)原方案，购回价格由15%大幅上调至18%。 增设资产(zīchǎn)出售变现机制：若现金购回(gòuhuí)需求超过选项上限，龙光将启动指定资产的资产出售，出售所得净资金再次按(àn)18%的价格进行现金购回。投资人有机会按优于二级市场债券价格实现现金退出。 龙光在现金(xiànjīn)购回选项中增设了“资产出售(chūshòu)变现机制”，如果投资人有超额需求，公司考虑(kǎolǜ)通过多轮出售，所得现金继续补充现金购回需求，可能超过既定选项现金额度的上限。此举有助于以更灵活(línghuó)的方式最大程度满足投资人对该选项的需求，最大化地增加该选项获配份额。 此选项可实现(shíxiàn)最快退出，重组(chóngzǔ)方案通过后将首先进行现金购回安排，回收时间最短。 第四个选项为债转股(zhàizhuǎngǔ)，龙光拟定向增发5.3亿股股票。 转股价格6港元/股，龙光对在2年末(niánmò)还(hái)未卖出股票的投资人一项附加权利，若届时60个交易日平均股价低于1.08港元，则公司再额外(éwài)增发20%股份（补充增发股票数量(shùliàng)为第2年末持有未出售的定增股票数量的20%）。 第五个选项是全额留债。新方案将展期期限从(cóng)9.5年缩短至8年，展期时限在(zài)目前同行业中最短。另外，龙光此次还增设了现金提前偿付安排，对通过的债券且(qiě)同意重组(chóngzǔ)议案的投资人提前偿付0.2%本金，鼓励投资人积极参与重组方案。 澎湃(pēngpài)新闻记者 李晓青 (本文来自澎湃新闻(xīnwén)，更多原创资讯请下载“澎湃新闻”APP)